기술 및 펀더멘털 분석

기술적 분석과 펀더멘털 분석

금융시장에 접근할 때 트레이더는 자산을 분석하고 가격 변동을 예측하기 위해 펀더멘털 분석과 기술적 분석이라는 두 가지 방법을 주로 사용합니다. 펀더멘털 분석은 경제 상황과 내재가치에, 차트 분석은 가격 기록과 차트 기반 신호에 각각 뿌리를 두고 시장 움직임을 보는 각기 다른 렌즈를 제공합니다. 한 가지 방법만 사용하는 트레이더도 있지만, 두 가지 방법을 병행하면 의사결정이 향상되고 시장 통찰력이 깊어진다는 것을 아는 트레이더도 많습니다.

기본 분석 이해

펀더멘털 분석은 자산의 진정한 기본 가치를 파악하는 데 중점을 둡니다. 이 접근 방식에는 거시 경제 동향, 산업 건전성, 기업별 데이터를 연구하여 자산이 현재 가격에 비해 저평가 또는 고평가되었는지 평가하는 것이 포함됩니다.

주식 거래의 경우 펀더멘털 애널리스트는 기업의 대차 대조표, 매출 성장률, 수익률, 경영 구조를 검토할 수 있습니다. 더 광범위하게는 금리, 인플레이션, 고용 데이터, 지정학적 상황과 같은 경제 지표도 고려합니다. 목표는 외부의 힘과 내부 성과가 자산의 미래 가치에 어떻게 영향을 미치는지 파악하는 것입니다.

이러한 형태의 분석은 단기적인 가격 변동보다 지속 가능성과 비즈니스 펀더멘털을 우선시하는 장기 투자자들이 주로 사용합니다.

기술적 분석이란 무엇인가요?

기술적 분석은 다른 경로를 따릅니다. 이 방법은 자산의 경제적 맥락을 평가하는 대신 가격 움직임과 시장 활동에만 초점을 맞춥니다. 차트, 패턴, 거래량 추세를 연구함으로써 차트 트레이더는 과거 데이터를 바탕으로 미래 가격 변동을 예측하는 것을 목표로 합니다.

여기서 핵심은 공개적으로 이용 가능한 모든 정보가 이미 자산 가격에 반영되어 있다는 믿음입니다. 따라서 경제 보고서에서 차트 구성, 이동평균, 모멘텀 지표, 지지 및 저항선으로 초점을 이동합니다. 삼각형, 헤드 앤 숄더 또는 브레이크아웃과 같은 가격 패턴은 공급, 수요, 시장 심리의 변화를 반영하는 신호로 해석됩니다.

기술적 분석은 단기 트레이더, 스캘퍼, 급변하는 시장에서 정확한 진입 및 청산 지점을 찾는 트레이더가 선호하는 경우가 많습니다.

두 접근 방식의 주요 차이점

가장 큰 차이점은 각 방법의 예측 가치에 있습니다. 펀더멘털 분석은 자산의 장기적 가치에 영향을 미치는 다양한 외부 및 내부 요인을 기반으로 합니다. 기본 분석은 다음과 같은 질문에 답하고자 합니다: 이 자산은 실제 특성에 따라 공정하게 평가되고 있는가?

반면 기술적 분석은 트레이더가 가격 정보에 어떻게 반응하는지에 초점을 맞춥니다. 가격이 왜 움직이는지 묻지 않고 시장 활동에 내재된 과거 행동과 심리적 추세를 바탕으로 가격이 다음에 어디로 갈지 묻습니다.

한 가지 접근 방식은 거시경제의 힘과 기업 성과를 해석하여 외부를 바라보는 것입니다. 다른 하나는 가격 행동과 시장 심리를 해석하여 내부를 들여다보는 것입니다.

각 방법의 장점

펀더멘털 분석은 장기적으로 잠재력이 있는 자산을 식별하는 데 탁월합니다. 트레이더와 투자자가 지속 가능한 가치에 따라 자본을 배분하는 데 도움이 되며 경제가 불확실한 시기에 더 명확성을 제공할 수 있습니다. 또한 여러 섹터와 지역에 걸쳐 큰 그림을 파악할 수 있는 강력한 도구이기도 합니다.

차트 분석은 단기간에 속도, 유연성, 명확성을 제공합니다. 이를 통해 트레이더는 가격 변동에 빠르게 대응하고 새로운 정보가 거의 없는 경우에도 매매 기회를 찾을 수 있습니다. 올바른 전략을 사용하면 반복되는 패턴과 모멘텀 변화를 기반으로 높은 확률의 설정을 정확히 찾아낼 수 있습니다.

고려해야 할 제한 사항

기본적 분석은 시간이 오래 걸릴 수 있으며, 경쟁이 치열한 시장에서는 기본적 분석에 의존하는 정보가 널리 이용 가능한 경우가 많아 고유한 이점을 확보하기가 더 어렵습니다. 또한, 특히 감정과 투기에 의해 급변하는 시장에서는 단기적인 가격 움직임을 예측하는 데 효과적이지 못합니다.

반면에 기술적 분석에는 나름의 어려움이 있습니다. 한 트레이더가 돌파로 보는 것이 다른 트레이더에게는 잡음으로 보일 수 있는 등 매우 주관적일 수 있습니다. 또한 사용 가능한 지표가 너무 많으면 분석 마비라고 하는 우유부단함이나 지나친 복잡성으로 이어질 수 있습니다.

균형 찾기

많은 트레이더는 두 가지 방법을 병행할 때 최상의 결과를 얻습니다. 기본적 분석은 자산 선택을 안내하고 장기 추세를 정의하는 데 도움이 되며, 기술적 분석은 정확한 매매 타이밍과 실행 가능한 매매 신호를 제공할 수 있습니다. 이 두 가지를 함께 사용하면 차트 기반 전략과 실제 상황을 연결하여 보다 완벽한 시장 관점을 형성할 수 있습니다.

Bullfxo는 트레이더에게 기술적 도구와 근본적인 통찰력을 모두 제공하여 오늘날 글로벌 시장을 명확하고 자신감 있게 탐색하는 데 필요한 우위를 제공한다고 믿습니다.