Analisi tecnica e dei fondamentali

Analisi tecnica e analisi fondamentale

Quando si avvicinano ai mercati finanziari, i trader si affidano spesso a due metodi principali per analizzare gli asset e anticipare i movimenti dei prezzi: l'analisi fondamentale e l'analisi tecnica. Ognuno di essi offre una lente distinta attraverso la quale osservare il comportamento del mercato, uno radicato nel contesto economico e nel valore intrinseco, l'altro nella storia dei prezzi e nei segnali basati sui grafici. Sebbene alcuni trader si orientino esclusivamente verso un metodo, molti scoprono che la combinazione di entrambi gli approcci migliora il processo decisionale e approfondisce la conoscenza del mercato.

Comprendere l'analisi fondamentale

L'analisi fondamentale si concentra sulla scoperta del valore reale e sottostante di un'attività. Questo approccio prevede lo studio delle tendenze macroeconomiche, dello stato di salute del settore e dei dati specifici dell'azienda per valutare se un'attività è sottovalutata o sopravvalutata rispetto al suo prezzo attuale.

Nel contesto del trading azionario, un analista fondamentale può esaminare il bilancio di una società, la crescita dei ricavi, i margini di profitto e la struttura del management. Su scala più ampia, prende in considerazione anche indicatori economici come i tassi di interesse, l'inflazione, i dati sull'occupazione e gli sviluppi geopolitici. L'obiettivo è determinare come le forze esterne e le performance interne si allineino per influenzare il valore futuro di un asset.

Questa forma di analisi è comunemente utilizzata dagli investitori a lungo termine che privilegiano la sostenibilità e i fondamentali aziendali rispetto alle fluttuazioni di prezzo a breve termine.

Che cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica segue una strada diversa. Invece di valutare il contesto economico di un asset, questo metodo si concentra interamente sul comportamento dei prezzi e sull'attività di mercato. Studiando i grafici, i modelli e le tendenze dei volumi, i trader tecnici mirano a prevedere i futuri movimenti dei prezzi sulla base dei dati storici.

L'idea di fondo è che tutte le informazioni disponibili pubblicamente si riflettano già nel prezzo di un'attività. Di conseguenza, l'attenzione si sposta dai rapporti economici alle formazioni grafiche, alle medie mobili, agli indicatori di momentum e ai livelli di supporto e resistenza. I modelli di prezzo, come triangoli, testa e spalle o breakout, vengono interpretati come segnali che riflettono i cambiamenti nell'offerta, nella domanda e nel sentiment del mercato.

L'analisi tecnica è spesso preferita dai trader a breve termine, dagli scalper e da coloro che cercano punti di entrata e uscita precisi in mercati in rapida evoluzione.

Distinzioni chiave tra i due approcci

La differenza principale sta in ciò che ciascun metodo valuta come predittivo. L'analisi fondamentale si basa su un'ampia gamma di fattori esterni e interni che influenzano il valore a lungo termine dell'attività. Cerca di rispondere alla domanda: L'asset è valutato correttamente in base alle sue caratteristiche reali?

L'analisi tecnica, invece, si concentra sul modo in cui i trader reagiscono alle informazioni sui prezzi. Non si chiede perché il prezzo si stia muovendo, ma si chiede dove il prezzo potrebbe andare successivamente, sulla base del comportamento passato e delle tendenze psicologiche incorporate nell'attività di mercato.

Un approccio guarda all'esterno, interpretando le forze macroeconomiche e le performance aziendali. L'altro guarda all'interno, interpretando il comportamento dei prezzi e la psicologia del mercato.

Punti di forza di ciascun metodo

L'analisi fondamentale è in grado di identificare gli asset con un potenziale a lungo termine. Aiuta i trader e gli investitori ad allocare il capitale in base al valore sostenibile e può offrire maggiore chiarezza nei periodi di incertezza economica. È anche uno strumento potente per comprendere il quadro generale dei settori e delle regioni.

L'analisi tecnica offre velocità, flessibilità e chiarezza nel breve termine. Permette ai trader di reagire rapidamente alle variazioni di prezzo e di trovare opportunità di trading anche quando le informazioni disponibili sono poche. Con la giusta strategia, può aiutare a individuare setup ad alta probabilità basati su modelli ricorrenti e variazioni di momentum.

Limitazioni da considerare

L'analisi fondamentale può richiedere molto tempo e, nei mercati competitivi, le informazioni su cui si basa sono spesso ampiamente disponibili, rendendo più difficile ottenere un vantaggio unico. Inoltre, è meno efficace per anticipare l'azione dei prezzi a breve termine, soprattutto nei mercati in rapida evoluzione guidati dal sentiment e dalla speculazione.

L'analisi tecnica, invece, ha le sue sfide. Può essere altamente soggettiva: ciò che un trader considera un breakout, un altro potrebbe considerarlo un rumore. Il gran numero di indicatori disponibili può anche portare a indecisioni o a complicazioni eccessive, comunemente note come paralisi da analisi.

Trovare l'equilibrio

Per molti trader, i risultati migliori si ottengono combinando entrambi i metodi. L'analisi fondamentale può guidare la selezione delle attività e aiutare a definire le tendenze a lungo termine, mentre l'analisi tecnica può fornire un tempismo preciso e segnali di trading azionabili. Usate insieme, formano una visione più completa del mercato, che unisce il contesto reale alla strategia basata sui grafici.

Bullfxo crede nella possibilità di fornire ai trader sia strumenti tecnici che approfondimenti fondamentali, per dare ai trader il vantaggio necessario a navigare nei mercati globali di oggi con chiarezza e sicurezza.