Glossaire de la CFD

Explication des termes essentiels des CFD

Familiarisez-vous avec le langage du trading des CFD. Découvrez les explications concises des termes les plus importants en un seul endroit.

Compte

L'enregistrement officiel de l'activité d'un trader, reflétant toutes les transactions exécutées, l'utilisation de la marge et les mises à jour du solde en temps réel.

Solde du compte

La valeur monétaire actuelle détenue sur un compte, calculée après toutes les transactions effectuées.

Appréciation

Augmentation de la valeur d'une monnaie ou d'un actif, généralement due à une demande accrue du marché ou à des conditions économiques favorables.

Arbitrage

Pratique consistant à exploiter les différences de prix pour un même actif sur différents marchés en achetant simultanément sur l'un et en vendant sur l'autre afin de tirer profit de l'écart.

Demander/Offrir

Le prix fixé par le vendeur pour initier une vente ; il reflète le coût d'achat d'un actif sur le marché.

Aussie

Référence informelle au dollar australien, couramment utilisée dans les opérations de change.

Back Office

La division responsable des tâches administratives et de soutien telles que le rapprochement des opérations, la documentation et la gestion des comptes.

Balance des paiements

Un état comptable qui résume tous les échanges monétaires entre les résidents d'un pays et les entités étrangères, couvrant les importations, les exportations et les mouvements de capitaux.

Balance commerciale

Un élément clé de la balance des paiements qui mesure la valeur nette des biens et services qu'un pays exporte par rapport à ce qu'il importe.

Diagramme à barres

Un outil visuel qui illustre le mouvement des prix au cours d'une période donnée. La ligne verticale indique le plus haut et le plus bas, tandis que les courtes marques horizontales de chaque côté représentent l'ouverture (à gauche) et la fermeture (à droite).

Monnaie de base

La devise utilisée à des fins de comparaison dans une cotation de paire de devises. Elle apparaît en premier dans la paire et est évaluée à une unité, la deuxième devise reflétant sa valeur équivalente.

Point de base

Unité standardisée utilisée en finance pour décrire les variations en pourcentage, en particulier dans les taux d'intérêt ou les frais. Un point de base équivaut à 0,01 %.

Ours

Un participant au marché qui s'attend à ce que les prix baissent et qui peut prendre des positions pour bénéficier de la baisse de la valeur des actifs.

Marché baissier

Phase de ralentissement des marchés financiers caractérisée par une baisse des prix et des perspectives économiques généralement négatives pour les investisseurs.

Offre

Le côté acheteur d'une cotation, représentant le prix maximum qu'un participant au marché est prêt à payer pour un actif.

Obligations

Instruments de dette utilisés par les entités pour garantir leur financement, l'émetteur s'engageant à payer des intérêts (le coupon) et à rembourser le principal à une date ultérieure.

Courtier

Intermédiaire agréé qui met en relation des acheteurs et des vendeurs sur les marchés financiers sans prendre lui-même de position, contrairement à un courtier qui négocie pour son propre compte.

Buba

Abréviation de Deutsche Bundesbank, la banque centrale allemande responsable de la stabilité monétaire et faisant partie du Système européen de banques centrales.

Taureau

Une personne qui prend des positions basées sur la croyance que la valeur des titres ou des marchés augmentera avec le temps.

Marché haussier

Période au cours de laquelle les prix du marché sont orientés à la hausse pendant une période prolongée, souvent grâce à des fondamentaux solides et à l'enthousiasme des investisseurs.

Graphique en chandeliers

Un outil technique montrant la fourchette de négociation pour une période sélectionnée. Le corps est ombré si l'actif a clôturé plus bas qu'il n'a ouvert, et non ombré s'il a clôturé plus haut.

Banque centrale

L'autorité financière principale chargée de mettre en œuvre la politique monétaire d'un pays, d'émettre la monnaie et de maintenir le contrôle de l'inflation et des systèmes financiers.

Chartiste

Un participant au marché qui examine le comportement historique des prix à l'aide de graphiques afin de détecter les signaux susceptibles de prédire les mouvements futurs des actifs.

Nettoyage

La procédure par laquelle les transactions sont finalisées, y compris la confirmation des détails de la transaction, le calcul des obligations et la préparation du règlement.

Position fermée

Une position qui n'est plus active, obtenue par l'achat ou la vente d'un montant équivalent pour neutraliser la transaction initiale.

La Commission

Les frais facturés par un courtier pour l'exécution d'une opération ou d'une transaction au nom d'un client, généralement calculés sous forme de pourcentage ou de montant fixe par opération.

Confirmation

Un document écrit ou une communication électronique qui vérifie les détails et les conditions d'une transaction réalisée entre des contreparties.

Contrat

Une unité de marché qui décrit les termes et conditions d'une transaction, y compris le volume et la valeur de l'actif échangé.

Contrepartie

Le participant à une transaction financière avec lequel une partie conclut un contrat, y compris les entités institutionnelles et de détail.

Taux de croisement

Le taux de change entre deux devises qui ne sont pas directement associées à la monnaie nationale, souvent appelé cotation non standard dans certains pays.

Monnaie

Toute forme officielle de monnaie reconnue par un gouvernement et utilisée pour les transactions financières, y compris les espèces physiques et les représentations numériques.

Paire de devises

Une paire de deux devises, cotées ensemble, où la valeur de la première devise est déterminée par rapport à la seconde devise de la paire. Par exemple, EUR/USD ou GBP/JPY.

Risque de change

Le risque de perte financière résultant de fluctuations défavorables des taux de change qui affectent la valeur d'une position de change ou d'un investissement.

Day Trading

Stratégie de négociation qui consiste à ouvrir et à fermer des positions au cours d'une même journée de négociation afin de tirer parti des mouvements de prix à court terme.

Concessionnaire

Un intermédiaire financier qui joue le rôle d'acheteur ou de vendeur dans une transaction, en conservant un inventaire d'actifs et en profitant des mouvements de prix sur le marché.

Déficit

Situation économique dans laquelle un pays ou une entité dépense plus qu'il ne gagne, entraînant un solde négatif de son compte courant ou de sa balance commerciale.

Livraison

Il s'agit d'un processus commercial dans lequel les deux parties remplissent leurs obligations en transférant la propriété ou la possession des devises ou des instruments financiers échangés.

Dépôt

Une transaction impliquant l'emprunt ou le prêt de fonds, le taux d'intérêt auquel l'argent est emprunté ou prêté étant appelé taux de dépôt ou taux depo.

Amortissement

La réduction de la valeur d'une monnaie au fil du temps, généralement causée par la dynamique du marché, y compris les changements dans le sentiment des investisseurs et les conditions économiques.

Dérivé

Un contrat financier dont la valeur est dérivée des mouvements de prix d'un actif sous-jacent, tel qu'un titre, une marchandise ou un instrument financier.

Dévaluation

Une action politique par laquelle un pays réduit la valeur de sa monnaie, souvent par des voies officielles, afin de rendre les exportations moins chères et de réduire les déficits commerciaux.

BCE - Banque centrale européenne

Banque centrale chargée de gérer la politique monétaire de la zone euro, de superviser la stabilité de l'euro et de coordonner la politique économique des États membres de l'Union européenne.

Fin de journée (mark-to-market)

Méthode d'évaluation des positions d'un négociateur qui consiste à ajuster leur valeur à la clôture de chaque journée de négociation sur la base des taux de clôture du marché ou des prix de réévaluation, en reflétant tout profit ou toute perte.

L'euro

La monnaie officielle de l'Union économique et monétaire (UEM) de l'Union européenne, introduite pour remplacer l'unité monétaire européenne (ECU) et utilisée par 19 des 27 États membres de l'UE.

Date d'exécution

La date spécifique à laquelle une transaction est effectuée, marquant le moment où l'ordre est exécuté et la transaction terminée.

Fed - Réserve fédérale

Le système bancaire central des États-Unis, chargé de mettre en œuvre la politique monétaire, de réglementer les institutions financières et de garantir la stabilité financière.

Taux de change fixe (taux représentatif)

Taux de change fixé et maintenu par les autorités monétaires d'un pays, dont les fluctuations sont généralement limitées à une fourchette prédéterminée, ce qui permet des interventions occasionnelles.

Plat (carré, équilibré)

Position dans laquelle le trader ne détient aucune opération ouverte ou détient un nombre égal de positions longues et courtes, annulant ainsi toute exposition au marché.

FOMC - Federal Open Market Committee (Comité fédéral de l'open market)

La branche de la Réserve fédérale américaine responsable de la définition et de la mise en œuvre de la politique monétaire, y compris les décisions relatives aux taux d'intérêt et les opérations d'open market.

Forex - Marché des changes

Le marché sur lequel les devises sont échangées, impliquant l'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre, généralement dans un cadre de gré à gré (OTC).

En avant

Type de contrat de change dans lequel le taux de change est convenu à l'avance pour une transaction qui sera réglée à une date ultérieure, influencée par le différentiel de taux d'intérêt entre les deux monnaies.

Points d'avance

Le nombre de pips ajoutés ou soustraits au taux de change actuel pour déterminer le taux à terme d'une paire de devises, sur la base du différentiel de taux d'intérêt.

FRA - Forward Rate Agreements (contrats de taux d'intérêt à terme)

Contrat financier qui permet d'emprunter ou de prêter des fonds à un taux d'intérêt prédéterminé pour une période future donnée, permettant aux parties de se couvrir contre les fluctuations des taux d'intérêt.

Front et Back Office

Le front office est responsable des activités commerciales de base, telles que les transactions et les interactions avec les clients, tandis que le back office s'occupe des tâches administratives, du règlement et de la tenue des registres.

Analyse fondamentale

Le processus d'analyse des données économiques, politiques et financières afin d'évaluer la valeur intrinsèque des actifs et de prédire les mouvements futurs du marché.

Contrat à terme

Un accord standardisé pour acheter ou vendre un actif spécifique à un prix prédéterminé à une date future, généralement négocié sur un marché boursier, contrairement aux contrats à terme, qui sont des accords privés de gré à gré (OTC).

G5

Groupe des cinq principales nations industrielles, composé des États-Unis, de l'Allemagne, du Japon, de la France et du Royaume-Uni, connu pour son influence significative sur la politique économique et financière mondiale.

G7

Groupe de sept grandes nations industrialisées, composé des États-Unis, de l'Allemagne, du Japon, de la France, du Royaume-Uni, du Canada et de l'Italie, qui se coordonne sur les questions de politique économique et mondiale.

PIB - Produit intérieur brut

La valeur monétaire totale de tous les biens et services produits à l'intérieur des frontières d'un pays au cours d'une période donnée, reflétant sa production économique.

PNB - Produit national brut

La valeur marchande totale de tous les biens et services produits par les résidents d'un pays, y compris les revenus tirés des investissements ou du travail à l'étranger, au cours d'une période donnée.

GTC - Good-Till-Cancelled

Un ordre placé auprès d'un courtier pour acheter ou vendre un instrument financier à un prix spécifié, qui reste actif jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou annulé par le négociateur.

Couverture

Une stratégie utilisée pour réduire le risque potentiel d'une position existante en prenant une position compensatoire, souvent par le biais d'instruments financiers tels que des options, des contrats à terme ou d'autres produits dérivés.

Haut/Bas

Il s'agit des prix les plus élevés et les plus bas auxquels un actif a été négocié au cours d'une journée de négociation donnée, ce qui reflète l'amplitude des mouvements du marché.

L'inflation

Une situation dans laquelle le niveau général des prix des biens et des services augmente au fil du temps, réduisant la valeur de la monnaie et le pouvoir d'achat des consommateurs.

Marge initiale

Le montant minimum de garantie qu'un trader doit déposer auprès d'un courtier pour ouvrir une position, servant de garantie pour les performances futures et pour couvrir les pertes potentielles.

Taux interbancaires

Les taux de change auxquels les grandes banques internationales échangent des devises entre elles, en offrant généralement des taux favorables en raison des volumes importants concernés.

Intervention

Les mesures prises par une banque centrale pour influencer ou stabiliser la valeur de sa monnaie, généralement en achetant ou en vendant des devises sur le marché.

IRS - Swaps de taux d'intérêt

Un contrat financier dans lequel deux parties échangent des paiements d'intérêts sur des titres de créance, généralement l'une payant un taux fixe et l'autre un taux variable, afin de gérer l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt.

Kiwi

Surnom couramment utilisé pour désigner le dollar néo-zélandais (NZD), reflétant le symbole national du pays, l'oiseau kiwi.

Indicateurs avancés

Mesures économiques utilisées pour prévoir les tendances économiques futures, telles que le taux de chômage, l'indice des prix à la consommation, les ventes au détail et les taux d'intérêt, entre autres.

L'effet de levier

L'utilisation de capitaux empruntés pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement, représenté par le rapport entre le montant de la transaction et la marge ou le dépôt de garantie requis.

Libor - London Inter-Bank Offered Rate (taux interbancaire offert à Londres)

Taux d'intérêt auquel les grandes banques internationales se prêtent les unes aux autres sur le marché interbancaire de Londres, souvent utilisé comme référence pour divers instruments financiers.

Liquidation

Le processus de fermeture d'une position ouverte par l'exécution d'une transaction opposée pour compenser la position initiale, mettant ainsi fin à l'exposition au risque de marché.

Liquidité

La facilité avec laquelle un actif ou un marché peut être acheté ou vendu en grandes quantités sans affecter de manière significative la stabilité de son prix.

Longues

Une position commerciale dans laquelle un investisseur achète un actif, en espérant que sa valeur augmente, dans le but de le revendre plus tard avec un bénéfice.

Position longue

Une position de marché où la valeur de l'actif augmente à mesure que le prix du marché augmente. Cela se produit lorsque la devise de base d'une paire est achetée en anticipant une appréciation de sa valeur.

Loonie

Terme informel désignant le dollar canadien, souvent utilisé sur les marchés des changes, symbolisé par le code devise CAD.

Lot

Unité standardisée utilisée pour mesurer la taille d'une transaction sur les marchés financiers, la valeur représentant toujours un nombre entier d'actifs ou de contrats.

Marge

Le montant minimum de capital exigé par un courtier de la part d'un investisseur pour ouvrir et maintenir une position, servant de garantie pour la transaction.

Teneur de marché

Une institution financière ou un courtier qui fournit en permanence des prix d'achat (bid) et de vente (ask) pour un instrument financier, assurant la liquidité et permettant les transactions.

Ordre de marché

Instruction d'acheter ou de vendre un instrument financier immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché, sans spécifier de limite de prix.

OCO - L'un annule l'autre

Un type d'ordre où deux ordres sont placés simultanément, et l'exécution de l'un annule automatiquement l'autre, garantissant qu'un seul ordre est exécuté.

Commande ouverte

Un ordre qui est en attente et qui sera exécuté lorsque le prix du marché atteindra le niveau de prix prédéterminé, souvent lié à des ordres GTC pour une validité prolongée.

Poste ouvert

Une transaction en cours qui n'a pas encore été liquidée, ce qui la rend sujette à des fluctuations continues du marché et à des profits ou pertes non réalisés.

Options

Instrument financier qui confère à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix déterminé dans un délai défini. Il en existe deux types : les options d'achat (droit d'acheter) et les options de vente (droit de vendre).

Commande

Il s'agit d'une instruction donnée par un client à un courtier d'acheter ou de vendre un instrument financier, qui peut être placé à un prix spécifié, au prix du marché, ou pour exécution avant la fin de la journée de négociation.

Poste de nuit

Une transaction qui reste active et ouverte pendant la nuit, la position étant conservée jusqu'au jour ouvrable suivant pour règlement ou action ultérieure.

Points, Pips

Unité de mesure sur les marchés des devises représentant la plus petite variation possible d'un taux de change. Pour la plupart des paires, un pip correspond généralement à 0,0001 (comme pour l'EUR/USD), mais pour les paires impliquant le yen japonais, il s'agit de 0,01.

Position

L'exposition d'un trader sur le marché, par l'achat ou la vente d'un actif, qui représente le montant d'un actif que le trader détient ou qu'il doit.

Prime

Le montant supplémentaire ajouté au prix au comptant sur le marché des changes pour déterminer le prix d'un contrat à terme de gré à gré ou d'un contrat à terme standardisé, souvent en fonction des différentiels de taux d'intérêt.

Bénéfice/perte (P&L)

Le résultat net des activités de négociation, qui comprend à la fois les bénéfices ou les pertes réalisés sur les transactions achevées et les bénéfices ou les pertes non réalisés sur les positions ouvertes évaluées au prix du marché.

Citation

Un prix de marché indicatif indiquant l'offre la plus élevée et la demande la plus basse disponibles pour un titre, reflétant les prix d'achat et de vente actuels sur le marché.

Rallye

Période d'augmentation des prix après une baisse, au cours de laquelle le marché se rétablit et fait preuve d'une dynamique ascendante dans les prix des actifs.

Gamme

L'écart entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas enregistrés pour un actif au cours d'une journée de négociation, ce qui donne une idée de la volatilité du marché et de l'activité commerciale.

Taux

La valeur d'échange d'une monnaie par rapport à une autre, indiquant combien d'une monnaie est nécessaire pour acheter une unité de l'autre.

Repo - Réachat

Une transaction à court terme dans laquelle un titre est vendu avec l'engagement de le racheter à une date et à un prix futurs spécifiés, généralement utilisée sur le marché monétaire.

Résistance

En analyse technique, niveau de prix qu'un actif ou une devise peine à dépasser de manière répétée, formant souvent un schéma qui peut être représenté par une ligne horizontale ou inclinée.

Gestion des risques

Le processus d'identification, d'évaluation et d'atténuation des risques potentiels dans le commerce ou l'investissement, en utilisant des stratégies telles que la couverture, l'analyse financière et les techniques de commerce appropriées.

Rouler en avant

Processus par lequel la date de règlement d'une transaction financière est reportée à une date ultérieure, le coût associé étant déterminé par la différence de taux d'intérêt entre les deux monnaies concernées.

Règlement

Le processus par lequel une transaction est officiellement enregistrée et finalisée dans les livres des parties concernées, qui peut inclure l'échange réel de devises ou simplement la comptabilisation de la transaction.

Court

Une stratégie commerciale dans laquelle un investisseur vend un actif qu'il ne possède pas, en anticipant une baisse de son prix, ce qui lui permet de le racheter à un prix inférieur et de réaliser un bénéfice.

Position courte

Position de marché dans laquelle un investisseur vend un actif ou une devise, anticipant une baisse de son prix, afin de pouvoir le racheter plus tard à un prix inférieur et réaliser un profit.

Spot

Une transaction financière qui est exécutée immédiatement au prix courant du marché, le règlement intervenant généralement dans les deux jours ouvrables.

Prix au comptant

Le prix courant du marché auquel un actif ou une devise est acheté ou vendu pour un règlement immédiat, généralement dans les deux jours ouvrables.

Diffusion

La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un instrument financier, souvent utilisée comme indicateur de la liquidité du marché, des écarts plus étroits suggérant une plus grande liquidité.

Ordre d'arrêt de perte

Ordre d'achat ou de vente automatique d'un actif à un prix déterminé, destiné à limiter les pertes d'un investisseur en clôturant une position lorsqu'un niveau de prix prédéterminé est atteint.

Niveaux de soutien

Concept clé de l'analyse technique qui représente un niveau de prix auquel un actif a tendance à trouver un soutien, ce qui fait que le prix cesse de baisser et peut éventuellement s'inverser.

Échange

Il s'agit de l'intérêt appliqué - ajouté ou déduit - lorsqu'une position reste ouverte pendant la nuit, comme indiqué sur la plateforme de négociation.

Analyse technique

L'étude des données historiques du marché, telles que les tendances des prix, le volume et d'autres indicateurs, afin de prédire les mouvements de prix et le comportement du marché à l'avenir.

Coche

Le plus petit mouvement de prix possible, à la hausse ou à la baisse, d'un instrument financier au cours d'une séance de négociation donnée.

Demain prochain (Tom/Next)

Une transaction de change où une devise est simultanément achetée et vendue pour être livrée le jour ouvrable suivant, généralement utilisée pour le financement à court terme.

Prix à deux voies

Une cotation de marché qui comprend à la fois le cours acheteur et le cours vendeur d'une paire de devises, indiquant le prix auquel un trader peut acheter ou vendre un actif.

Taux préférentiel américain

Taux d'intérêt appliqué par les banques américaines à leurs entreprises clientes les plus solvables, souvent utilisé comme référence pour les autres taux d'intérêt débiteurs.

Date de valeur

La date convenue à laquelle les parties à une transaction financière règlent leurs obligations, ce qui implique généralement l'échange de paiements. Pour les transactions au comptant, cette date est généralement fixée à deux jours ouvrables après la date de transaction.

Volatilité

Mesure statistique du degré de fluctuation du prix d'un titre ou d'un marché dans le temps, généralement calculée à l'aide de l'écart-type. Une volatilité élevée est souvent liée à un risque accru.

Volume

Le nombre total d'actions ou de contrats négociés au cours d'une période donnée, souvent utilisé comme indicateur de l'activité et de la liquidité du marché.